Lange Trading-Strategie

Hedge-Fonds-Strategie - Equity Long-Short Ein Equity Long-Short-Strategie ist eine Strategie, Investitionen, vor allem durch Hedge-Fonds verwendet, die Long-Positionen in Aktien, die voraussichtlich an Wert und Short-Positionen in Aktien, die voraussichtlich an Wert verlieren zu erhöhen beinhaltet. Sie wissen vielleicht, dass die Einnahme einer Long-Position in einem Aktien bedeutet einfach, es zu kaufen: Wenn die Aktienwertsteigerungen, werden Sie Geld verdienen. Auf der anderen Seite, wobei eine Short-Position in einem Aktien bedeutet Leihe des Aktien Sie nicht eigenen (in der Regel von Ihrem Broker), den Verkauf, dann hoffen, dass es an Wert verliert, und zu diesem Zeitpunkt können Sie es zurück zu einem niedrigeren Preis zu kaufen, als Sie dafür bezahlt und geben die geliehenen Aktien. Hedge-Fonds mit Aktien Long-Short-Strategien einfach tun dies in einem größeren Maßstab. Auf der elementarsten Ebene, ein Aktien Long-Short-Strategie besteht aus dem Kauf eines unterbewerteten Aktien und Kurzschließen einer überbewerteten Aktien. Idealerweise wird die Long-Position in Wert zu erhöhen, und die Short-Position an Wert verlieren. Wenn dies geschieht, und die Positionen sind gleich groß, wird die Hedge-Fonds profitieren. Das heißt, wird die Strategie zu arbeiten, auch wenn die Long-Position an Wert, vorausgesetzt, dass die Long-Position übertrifft die Short-Position. Somit ist das Ziel eines jeden Equity Long-Short-Strategie, um die Exposition gegenüber dem Markt im Allgemeinen, und profitieren Sie von einer Änderung in der Differenz zu minimieren oder zu verbreiten, zwischen zwei Aktien. Das mag kompliziert klingen, so sehen wir uns ein hypothetisches Beispiel. Können sagen, ein Hedge-Fonds nimmt einen $ 1.000.000 Long-Position in Pfizer und eine Short-Position $ 1 Million Wyeth, sowohl für große Pharmaunternehmen. Mit diesen Positionen wird jede Veranstaltung, die alle Pharma-Aktien veranlasst zu fallen mit einem Verlust an der Pfizer Position und einem Gewinn auf der Wyeth Stellung führen. In ähnlicher Weise wird ein Ereignis, das die beiden Aktien verursacht steigen kaum Auswirkungen haben, da die Positionen ausgleichen. So ist das Marktrisiko minimal. Na, dann wäre ein Portfolio-Manager nehmen eine solche Position? Weil er oder sie denkt, dass Pfizer wird besser durchführen als Wyeth. Equity Long-Short-Strategien wie dem beschriebenen, die gleich Dollarbeträge der Kauf - und Verkaufspositionen halten, werden marktneutrale Strategien genannt. Aber nicht alle Equity Long-Short-Strategien sind marktneutral. Einige Hedgefonds-Manager wird ein langer Bias zu halten, wie es der Fall mit so genannten & ldquo; 130/30 & rdquo; Strategien. Mit diesen Strategien haben Hedge-Fonds 130% Engagement in Long-Positionen und 30% der Exposition gegenüber Short-Positionen. Sind auch andere Strukturen verwendet werden, wie 120% und 20% lang kurz. (Nur wenige Hedge-Fonds haben eine langfristige Short Bias, da die Aktienmärkte sind in der Regel im Laufe der Zeit nach oben.) Equity Long-Short-Manager können auch von der räumlichen Marktes in die sie investieren, zu unterscheiden, die Branche in die sie investieren (finanziell, Gesundheitsversorgung oder Technologie, zum Beispiel) oder deren Anlagestil (Wert oder quantitativ, zum Beispiel). Kauf und Verkauf von zwei verwandten stocks & mdash; beispielsweise zwei Aktien in derselben Region oder in der Industrie & mdash; wird als & ldquo; gepaart Handel & rdquo; Modell. Es kann zu einer bestimmten Risikogruppe von dem Markt, anstatt den Markt im Allgemeinen zu begrenzen. Equity Long-Short-Strategien durch erfahrene Anleger, wie Institutionen, seit Jahren verwendet. Sie wurde zunehmend beliebt bei den einzelnen Anleger als traditionelle Strategien kämpfte in der jüngsten Bärenmarkt, was die Notwendigkeit für die Anleger zu berücksichtigen, den Ausbau ihres Portfolios in innovative Finanzlösungen. Equity Long-Short-Strategien sind nicht ohne Risiken. Diese Strategien haben alle generischen Hedgefonds-Risiken: So sind beispielsweise Hedgefonds in der Regel nicht so liquide wie Investmentfonds, was bedeutet, es ist schwieriger, Aktien zu verkaufen; die Strategien, die sie nutzen könnten zu erheblichen Verlusten führen; und sie können hohe Gebühren zu haben. Zusätzlich haben Equity Long-Short-Strategien einige einzigartige Risiken. Die wichtigste davon ist, dass der Portfoliomanager müssen korrekt die relative Leistung von zwei Aktien, die schwierig sein kann, vorherzusagen. Ein weiteres Risiko ergibt sich aus, was in der Industrie als & ldquo genannt;. Beta-Fehlanpassung & rdquo; Dies ist zwar komplizierter als wir hier im Detail zu erklären, bedeutet im Wesentlichen, dass wenn der Aktienmarkt stark abnimmt, könnte Long-Positionen mehr als Short-Positionen zu verlieren. Zusammenfassend kann Equity Long-Short-Strategien zur Erhöhung der Erträge im schwierigen Marktumfeld, aber auch einige Risiken mit sich bringen. Infolgedessen können die Anleger angesichts dieser Strategien wollen sicherstellen, dass die Hedge-Fonds folgen strengen Regeln, um Marktrisiken zu bewerten und finden gute Investitionsmöglichkeiten. Holen Sie sich umfassende und up-to-date Informationen über 6100 + Hedge Fonds, Dachfonds und CTAs in der Barclay Global Hedge Fund Database. GRATIS Live-Daten über 6470 Hedge Fonds und CTAs